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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.4% - 증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 36,550원 근방에 저항매물대가 존재

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 34,550원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 0.43% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ	1위	2.4%	1위	18.0%	3위	7.4
한국금융지주	2위	2.4%	3위	8.6%	4위	3.5
두산밥캣	3위	1.8%	5위	-0.4%	5위	-0.2
메리츠종금증권	4위	1.7%	2위	14.2%	2위	8.3
맥쿼리인프라	5위	0.4%	4위	3.6%	1위	8.8
코스피	-	0.9%	-	5.0%	-	5.5
금융업	-	1.0%	-	2.2%	-	2.4

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.4% 상승중이다.

한국금융지주	65,900원 ▼100(-0.15%)	메리츠종금증권	4,435원 ▲15(+0.34%)
CJ	128,000원 0 (0.00%)	맥쿼리인프라	9,330원 ▲20(+0.21%)

증권사 목표주가 44,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 44,300원이다. 현재 주가는 34,550원으로 9,750원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 캐터필러보다 비싼 이유, 3Q18 연결 기준 실적은 매출액 1조 353억원(+23.9% yoy) 영업이익1,229억원(+20.9% yoy)으로 컨센서스(영업이익 1,123억원)를 상회. 미주시장에서 전년비 +32.4%, 컴팩트 부문에서 +24.4% 성장…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 하나금융투자의 강준구 에널리스트가 " 2019년은 미국. 2020년은 인도. 성장은 지속, 2018년 2월, 미국 정부는 향후 10년간 1.5조 달러 규모의 인프라투자 계획을 발표하였다. 세부 내용은 2천억 달러는 연방정부가 조달하고 나머지 1.3조 달러는 지방정부와 민간의 파트너십으로 조달하는 내용이었다. 다만 감세정책 실행과 국방비 증액에 따른 예산 부족으로 인프라 투자 자금조달에 문제가 생겨 정책시행이 지연되고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.9%로 업종평균 상회. PER은 12.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산밥캣	한국금융지주	맥쿼리인프라	CJ	메리츠종금증권
ROE	8.1	-	-	9.2	-
PER	12.7	-	-	3.2	-
PBR	1.0	-	-	0.3	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.21%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승과 하락의 강도가 비슷한 모습을 보이고 있고, 거래량을 적용해볼 때는 중립적인 상태에서 큰 변동은 없다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

36,550원 근방에 저항매물대가 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 36,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,550원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 35,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

두산밥캣 주식회사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월30일 :