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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.27% - 증권사 목표주가 42,400원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.99%, 외국인 58.25% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 22일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.3% 하락하면서 34,000원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 11.29% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 9.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대해상	1위	2.2%	2위	4.3%	2위	1.9
한국금융지주	2위	2.0%	4위	-1.3%	4위	-0.6
NH투자증권	3위	1.9%	5위	-1.6%	5위	-0.8
두산밥캣	4위	1.2%	1위	11.3%	1위	9.4
맥쿼리인프라	5위	0.4%	3위	0.8%	3위	1.9
코스피	-	0.6%	-	0.1%	-	0.1
금융업	-	0.7%	-	-1.6%	-	-2.6

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.27% 하락하고 있다.

NH투자증권	12,700원 0 (0.00%)	맥쿼리인프라	9,000원 ▲10(+0.11%)
한국금융지주	68,300원 ▼100(-0.15%)	현대해상	37,500원 ▼500(-1.32%)

증권사 목표주가 42,400원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 42,400원이다. 현재 주가는 34,000원으로 8,400원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 성정환 에널리스트가 " 미국 주택시장이 이끈 어닝 서프라이즈, 2분기 연결 매출액은 10,385억원으로 YoY 17% 증가하고 영업이익은 1,389억원으로 YoY11% 증가하여 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 달성. 동사가 사업을 영위하는 미국 주택시장은 전세계 주택시장에서 가장 피크아웃 우려가 적은 시장이며, 꾸준한 DPS증가가 기대된다는 점이 투자포인트 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 40,000원을 제시했고, DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 실적 안정화에 성장스토리까지 추가, 2Q18연결기준 매출액은 1조385억원(+17.1%YoY, +19.3%QoQ)으로 북미, 유럽 등 주요 시장에서 견조한 성장을 보였다. 매출 증가 및 유럽에서 수익성 개선 등으로 영업이익률은 13.4%로 컨센서스를 0.9%pt 상회하였다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

8월1일에 두산밥캣 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조0385.0억	1,389.0억	767.0억
직전분기 대비	28.0% 증가	57.9% 증가	32.0% 증가
전년동기 대비	3.4% 감소	2.2% 증가	55.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.9%로 업종평균 상회. PER은 11.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산밥캣	현대해상	한국금융지주	맥쿼리인프라	NH투자증권
ROE	8.2	-	-	-	-
PER	11.9	-	-	-	-
PBR	1.0	-	-	-	-
기준년월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 11일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 263,908주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 285,129주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 549,037주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.99%, 외국인 58.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.99%를 보였으며 개인은 6.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 호조세를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,950원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 33,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.