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- 위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 상승 우세, 금융업업종 -0.12% - 증권사 목표주가 41,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.96%, 외국인 52.3% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 31,350원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종지수보다 높아 27일 오후 1시40분 현재 전일대비 1.86% 하락하면서 31,650원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 7.18% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이엔지생명	1위	3.2%	1위	8.3%	2위	2.5
CJ	2위	2.2%	5위	-11.6%	5위	-5.2
두산밥캣	3위	2.1%	4위	-7.2%	4위	-3.4
삼성증권	4위	1.6%	3위	-5.3%	3위	-3.3
맥쿼리인프라	5위	0.3%	2위	2.3%	1위	7.5
코스피	-	0.9%	-	-4.4%	-	-4.8
금융업	-	1.0%	-	-4.7%	-	-4.7

관련종목들은 상승 우세, 금융업업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 금융업업종은 0.12% 하락중이다.

아이엔지생명	42,550원 0 (0.00%)	삼성증권	35,450원 ▲450(+1.29%)
CJ	137,000원 ▲500(+0.37%)	맥쿼리인프라	9,060원 ▲30(+0.33%)

증권사 목표주가 41,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 41,600원이다. 현재 주가는 31,650원으로 9,950원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 2Q18 Preview: 양호한 2분기, 부담 적은 주가, 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 것이다. 추정 실적은 매출액 1조 400억원, 영업이익 1,250억원(영업이익률 12%)이다. 전년동기대비 매출액은 18.4% 증가하는 것이다. 미국 신규 주택 건설 업황이 양호하고, 2분기가 소성수기이며, 미국 공장 재정비도 안정화된 것으로 파악된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 이익성장에도 아쉬운 주가 흐름, 북미를 비롯한 선진시장 및 글로벌 전 지역에서 판매 호조. 외형성장에 따른 지속적 이익증가, 차입금 리파이낸싱, 세금 인하효과로 당기순이익 개선세도 강화. 다만, 계열사 오버행 이슈로 주가 할인 요인 존재…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.96%로 업종평균 상회. PER은 21.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산밥캣	아이엔지생명	맥쿼리인프라	CJ	삼성증권
ROE	4.6	-	-	8.6	-
PER	21.5	-	-	3.9	-
PBR	1.0	-	-	0.3	-
기준년월	2018년3월			2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 16일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 13일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,091,235주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,052,632주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 38,603주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.96%, 외국인 52.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.96%를 보였으며 개인은 11.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.94%로 가장 높았고, 기관이 36.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,350원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 33,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 31,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,350원대의 지지가능성과 33,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.