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하나증권에서 15일 클리오(237880)에 대해 "2Q24 Preview: 견조한 흐름 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 클리오(237880)에 대해 "2분기 실적은 연결 매출 938억원(YoY+16%), 영업이익 96억원(YoY+47%, 영업 이익률 10%)으로 컨센서스(영업이익 97억원)을 부합할 전망. 미국/일본/동남아 등 지속적으로 해외 판로 확대에 주력하고 있으며, 카테고리 측면에서는 스킨케어 비중을 높임으로써 브랜드 포트폴리오 안정화, 이익 체력 증진에 힘쓰고 있음. 동사는 지난해 해외(면세 제외) 매출이 37% 성장한데 이어, 2분기 또한 36% 고성장하며 전사 성장을 견인할 것으로 보임. 스킨케어 비중은 지난해 18%에서 2분기 20%까지 상승할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 글로벌 점유율 확대에 주력하며, 동시에 내수 경쟁력 공고히 + 브랜드 다각화 등에 집중할 것으로 기대. 국내는 H&B/온라인/홈쇼핑이 성장 주도하는 가운데, 국내 보다는 글로벌 외형 확장에 주력하며, 특히 일본/미국/동남아의 접점 확대를 통해 성장 모멘텀을 이끌 것. 중국 시장 환경은 녹록지 않으나 핵심 제품군 런칭 등을 통해 대응할 것으로 기대. 지난해 클리오의 해외 매출 비중은 36%였으며, 올해는 41% 도달, 매년 2%p 상승할 것으로 보임. 클리오의 2024년 실적은 연결 매출 4천억원(YoY+21%), 영업이익 434억원(YoY+28%)을 전망하며, 해외 중심 외형 확대에 기인 이익 체력은 하반기보다 강화될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.08 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.31 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권