thinkpool

하나증권에서 13일 클리오(237880)에 대해 "1Q24 Review: 분기 최대 매출 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 클리오(237880)에 대해 "1분기 실적은 연결 매출 930억원(YoY+24%), 영업이익 85억원(YoY+63%, 영업 이익률 9%) 시현. 견조한 매출에도 글로벌 확장을 위한 마케팅 투자가 당기에 확대(YoY+2.5%p) 되다 보니 수익성에 대한 의구심이 존재했음. 그럼에도 분기 최대 매출과 믹스 개선(스킨케어/수출 비중 ↑)으로 예측 대비 수익성이 상승, 컨센서스에 부합. 이익 체력의 상승, 일본/미국/중국/동남아가 유의미한 규모 도달, 그로스 모멘텀을 확보한 점이 당기 실적에 유의미."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 내수 리더십 주도 + 글로벌 점유율 확대 + 브랜드 다각화를 통해 ‘연결 매출 4천억원' 돌파 예상. 국내는 H&B/온라인/홈쇼핑이 견인하는 가운데, 국내보다는 글로벌이 중심이 되어, ‘일본/미국/중국/동남아’가 각각 그로스 모멘텀을 이끌 것. 지난해 클리오의 해외 비중은 36% 이었으며, 올해는 41%까지 확대될 것으로 기대. 2024년 연결 매출 4천억원(YoY+22%), 영업이익 454억원(YoY+34%)을 전망하며, 투자의견 BUY, 추정치 상향에 기인 목표주가 4.7만원으로 상향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 43,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 47,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.12.20 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.05.13 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.13 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자