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하나증권에서 22일 RFHIC(218410)에 대해 "예상외로 4분기 실적은 좋을 것 같습니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 RFHIC(218410)에 대해 "투자의견 매수/12개월 목표주가 4만원을 유지, 이벤트 발생 시점 예측하면 지금이 매수 적기라 판단. 추천 사유는 1) 비록 방산 부문에 의한 것이긴 하지만 2023년 4분기엔 괄목할만한 실적 호전 양상을 기록할 전망이고, 2) 트래픽 상황과 네트워크 투자 주기로 볼 때 2025년 통신장비 호황기 진입 가능성이 높은 상황에서 2024년 화웨이 5G Advanced 장기 출시 선언은 통신장비 업종 반등의 트리거 역할을 수행할 가능성이 높고, 3) 삼성전자가 2024년 하반기 이후 극심한 통신장비 부진 양상에서 벗어난다고 보면 가장 큰 수혜를 받을 업체는 RFHIC가 될 가능성이 높기 때문."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 4분기에 연결 매출액 374억원(+18% YoY, +87% QoQ), 영업이익 66억원 (+450% YoY, 흑전 QoQ)이 예상. 전분기 및 전년동기대비 크게 호전된 실적이며 당초 우려보다는 양호한 실적을 달성할 전망인데 실적 호전 사유는 방산 부문 실적 호전 때문. 특히 해외 방산은 계절적 효과를 감안해도 분기 단위로는 역대급 실적을 기록할 전망. 사실상 4분기 연결 영업이익은 모두 방산 부문에 의해 창출되었다고 봐도 과언이 아닐 것으로 보임. 통신부문은 아직도 부진한 양상이 지속되고 있지만 방산 부문 실적 호전으로 4분기 실적은 어닝 서프라이즈가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 60,000원까지 높아졌다가 2023년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.11.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.14 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.06.07 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.22 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권