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KB증권에서 27일 RFHIC(218410)에 대해 "시간이 조금 더 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 RFHIC(218410)에 대해 " 글로벌 이동통신사들의 통신장비 관련 소극적인 투자 기조가 이어짐에 따라 수요가 부진해 매출액이 시장 예상치를 하회. 영업이익 또한 수주 지연으로 인한 가동률 하락 영향으로 고정비 부담이 확대됨에 따라 부진. RFHIC의 본격적인 실적 확대 흐름은 2022년 4분기부터 시작될 것으로 예상됨. ① 방산 관련 매출이 2021년 (500억원 추정) 대비 20% 증가한 600억원 수준으로 전망되는 가운데, ② 미국 버라이즌/디시 네트워크, 일본 NTT Docomo/KDDI, 인디아 Reliance Jio 등 삼성전자를 거쳐 공급하는 통신장비 매출이 4분기부터 본격적으로 확대될 것으로 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 실적은 매출액 237억원 (-21% YoY), 영업적자 4억원 (적자전환, 영업이익률 -1.6%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 40,000원까지 높아졌다가 2022년7월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 41.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.27 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.27 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.07.12 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.28 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.27 목표가 25,000 투자의견 HOLD KB증권