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한화투자증권에서 28일 RFHIC(218410)에 대해 "이제는 미국에 집중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

한화투자증권 최준영,박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 RFHIC(218410)에 대해 "실적부진에도 불구하고 동사를 포함한 통신장비 업종 주가는 삼성전자의 글로벌 5G 시장 내 점유율 확대에 대한 가능성에 더 주목하면서 상승세를 이어왔음. 당사는 삼성전자의 점유율 확대가 결국 RFHIC의 GaN 트랜지스터 매출확대로 이어질 것으로 예상하여 2021년 GaN 트랜지스터 매출액을 1,322억 원(+223.2% y-y)으로 추정함. 따라서 현 시점부터는 올해실적부진보다는 2021년에 기대되는 매출액의 고성장세에 초점을 맞춤. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 실적을 매출액 155억 원, 영업적자 26억 원으로 추정함. 당사는 1) 글로벌 5G 투자 스케쥴 지연과 2) 미중 갈등으로 인한 중국고객사 매출액 감소 등을 반영하여 RFHIC의 2020년 실적을 매출액757억 원, 영업적자 18억 원으로 하향조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.25 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.09.21 목표가 50,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.15 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자