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케이프투자증권에서 22일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "너무 오래 쉬었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "주요 고객사인 네트워크 채널향 매출 회복세가 식품 및 화장품 부문에서 전체적으로 나타나고 있는 것으로 파악. 국내 리오프닝 기조 확대에 따라 고객사의 전방 업황 개선되는 가운데, 대대적인 화장품 리뉴얼 및 신제품 출시 효과가 반영될 전망. 다만, 비네트워크 고객사향 건강기능식품 매출 일부가 물류 차질 등의 이슈로 지연. 수출은 네트워크 고객사의 신규 국가(브라질) 진출 대응을 위한 화장품 공급, 기존 진출국(말레이시아)의 재고 소진, 중국 물류 정상화에 따른 매출 회복 등에 힘입어 성장할 것으로 예상. 다만, 수익성은 상대적으로 마진이 낮은 화장품 부문의 매출 성장 폭이 더 크고, 신공장 준공에 따른 초기 비용 발생 등으로 yoy 하락 추세 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q22F 연결 매출액 1,562억원, 영업이익 205억원 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 72,000원까지 높아졌다가 2022년2월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.22 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.07 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.22 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.16 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.22 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.06.08 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.05.17 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권