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케이프투자증권에서 22일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "4Q20 Review: 안정적인 성장 행보"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "동사는 올 초 여주 개별인정형 원료 승인을 완료. 해당 소재의 당뇨 개선 효능을 감안하면, 현재 주력 제품인 헤모힘과 같은 대형 건강기능식품의 출시도 가능할 것으로 기대. 중국향 매출이 작년 700억원에서 올해 1,300억원으로 계획된 점과 올해 신규 진출예정 국가(뉴질랜드, 영국, 독일, 중앙아시아 2개국 등)를 감안하면 보수적 목표. 한편, 올해 상반기 중 본격 가동 시작하는 강소콜마는 300억원 매출을 계획. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q20P 실적은 연결 매출액 1,573억원, 영업이익 264억원으로, 기존 추정치를 하회했으나 무난한 성장 기조 유지. 별도 기준으로는 매출액 1,414억원(yoy +51.8%), 영업이익 247억원(yoy +38.2%) 시현. 올해 실적 가이던스로, 별도 매출액 6,200억원과 16-17% 수준의 OPM 제시. 이 중, 수출은 20년 약1,800억원에서 21년 2,500억원을 목표."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 72,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.22 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.07 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.22 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.02.19 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.19 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.19 목표가 85,000 투자의견 BUY 하나금융투자