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이베스트투자증권에서 16일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "3Q20 PREVIEW: 수출이 견인하는 호실적 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "고성장하는 중국에 신규 수출국가 확대로 해외 고성장 지속. 중국 매출액이 온기 반영되면서 수출 매출 비중이 본격적으로 상승하는 2021년부터 화장품 ODM 회사의 멀티플까지 리레이팅 가능하다고 판단함. 2021년 예상 수출 매출액 비중은 35%. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q20 매출액은 1,670억원(+54% yoy), 영업이익은 321억원(+84% yoy), OPM19.2%(+3.1%p yoy)를 추정함. 계절적 비수기에도 국내외 매출의 견고한 성장이 이어지면서 수익성 개선세를 증명할 것으로 예상됨. 높은 매출액 성장은 내수와 수출 매 출액이 각각 전년 동기 대비 +28%, +116% 큰 폭으로 증가한 것에 기인함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.16 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.10 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.16 목표가 78,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.10.05 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.01 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.08.07 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권