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이베스트투자증권에서 12일 노바렉스(194700)에 대해 "3Q20 Review: 가동률 상승, 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 노바렉스(194700)에 대해 "2분기 중 출시한 동사 개별인정형 원료 신제품 락티움 수요처가 확대되고 있음. 개별인정형원료는 일반가공제품보다 고부가가치로 수익성 개선이 가능함. 국내에서 가장 많은 개별인정원료를 보유하고 있으며, 시장 지위 유지를 위해 R&D에 대한 투자를 지속 중. 2021년에는 오송 신공장 가동으로 CAPA 확대에 따른 본격적인 투자회수기에 돌입함. 동사 현재주가는 2021F PER 기준 10배에 불과함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q20 매출액은 572억원(+33% yoy), 영업이익 74억원(+56% yoy), OPM13.0%(+1.9%p yoy)를 기록했음. 당사 추정치 대비 매출액 부합, 영업이익 소폭 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.08.04 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.11.11 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.15 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.08.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권