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KB증권에서 13일 노바렉스(194700)에 대해 "뭐든지 다 되는 건기식계의 지니"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

KB증권 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 노바렉스(194700)에 대해 "투자 포인트: 은 ① 건강기능식품 전방시장의 성장, ② 시장 점유율 상승, ③ Sustainable 영업이익률 유지에 기인함. 시장 성장 기조 속에서 노바렉스는 CAPA 증설 및 개별인정형 원료 개발 지속 등으로 점유율을 확대할 수 있을 것으로 기대함. 자동화율 증가로 인한 비용 감소, 원료 독점력 등으로 증설로 인한 감가상각비를 감안하더라도 영업이익률은 개선될 수 있을 전망. 리스크 요인: 낮은 진입장벽, 영업 레버리지 등 ."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "향후 3년간 노바렉스의 영업이익과 EPS의 CAGR을 각각 38%, 34%로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.10.13 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.13 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2020.09.15 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.08.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.08.13 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자