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유진투자증권에서 29일 종근당(185750)에 대해 "2Q24P 실적 Review: 컨센서스 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

유진투자증권 권해순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "2Q24 별도 매출 3,850억원(-1.7%yoy), 영업이익 284억원(-34.6%yoy; OPM 7.4%): 당사 및 컨선세스 추정치 부합함. 실적 감소 요인은 다음과 같음. ① 2023년에는 케이캡 코마케팅 효과가 있었으나 2024년 케이캡 효과 제외된 것(2023.2Q 케이캡 매출액은 약 300억원으로 전제 매출액의 7.7%를 차지하였음) ② 당뇨병 치료제 자누비아의 약가 인하 (Q는 증가함), ③ 글리아티린 소송 관련 충당금 반영, ④ 코마케팅 증가에 따른 GP margin 하락, ⑤ 2023년 2분기에 임상비용 환입 등으로 실적이 좋았음"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "하반기에는 대웅제약과의 케이캡 코마케팅 효과가 나타나며 실적 성장이 예상됨. 그러나 코마케팅 효과보다는 자체 적인 투자계획, 성장전략이 가시화 된다면 투자매력 높아질 전망, 2024E P/E = 15.9배."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.03.20 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.18 목표가 145,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.12 목표가 150,000 투자의견 BUY 다올투자증권