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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -2.74% - 증권사 목표주가 4,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.13% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 4,115원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 22일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.42% 오른 3,920원을 기록하고 있는 KG ETS는 지난 1개월간 5.66% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG ETS의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KG ETS의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 16.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG ETS가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
지엘팜텍	1위	3.6%	1위	13.1%	3위	3.6
KG ETS	2위	1.4%	5위	-5.7%	5위	-4.0
시공테크	3위	1.3%	2위	8.1%	2위	6.2
레드캡투어	4위	0.9%	4위	3.2%	4위	3.5
정상제이엘에스	5위	0.6%	3위	3.9%	1위	6.4
코스닥	-	0.9%	-	14.2%	-	15.7
기타서비스	-	2.5%	-	40.0%	-	16.0

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -2.74%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 2.74% 하락하고 있다.

레드캡투어	16,150원 ▼200(-1.22%)	정상제이엘에스	8,030원 ▼30(-0.37%)
시공테크	7,210원 ▲40(+0.56%)	지엘팜텍	3,885원 ▼150(-3.72%)

증권사 목표주가 4,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG ETS의 평균 목표주가는 4,500원이다. 현재 주가는 3,920원으로 580원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 박강호 에널리스트가 " '18년 성장동력은 폐기물, 변수는 스팀공급량과 동 가격, ‘18년에는 안산도시개발을 통하여 경기도 배곧신도시와 경기도 송산그린시티(‘18년 입주 시작)향 스팀 공급으로 매출 감소를 방어하고 폐기물 사업부문 및 산화동 사업부문의 꾸준한 성장으로 수익성 감소를 방어할 것으로 예상한다. 산화동 부문은 ‘17년과 같이 꾸준한 성장을 보일 것으로 전망한다. ‘18년 산화동 평균 판매가격은 톤당 738만원으로 ‘17년 평균 톤당 판매가격인 682만원보다 8% 상승할 것으로 예상하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 4,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.79%로 업종평균 상회. PER은 20.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG ETS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KG ETS	지엘팜텍	정상제이엘에스	레드캡투어	시공테크
ROE	4.8	-55.5	11.4	7.3	5.4
PER	20.4	-	17.8	13.7	28.3
PBR	1.0	10.2	2.0	1.0	1.5
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 276,434주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 613,231주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 889,665주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 KG ETS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.13%를 보였으며 외국인은 8.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.4%로 가장 높았고, 외국인이 10.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 4,115원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,115원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,115원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,045원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,045원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,045원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.