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미래에셋증권에서 25일 리가켐바이오(141080)에 대해 "경쟁사의 악재, 리가켐에게 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 리가켐바이오(141080)에 대해 "앞선 ADC 파이프라인의 실패가 리가켐바이오에게 기회가 되고 있음. Trop2 ADC 경쟁약물이 계속해서 임상에서 실패하면서 리가켐바이오의 Trop2 ADC에 대한 기대가 높아지고 있음. 이로 인해 얀센의 옵션 행사 가능성이 높아졌다고 판단. 얀센의 옵션 행사 시점은 2025년으로 추정하였으며, 옵션행사로 2억 달러의 마일스톤이 유입될 수 있을 것으로 가정"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 170,000원(기존 86,000원)으로 상향. 목표주가는 6개의 신약 파이프라인 가치를 합산하여 SOTP로 산정. 1) 기존 기업 가치 산정에 반영하였던 파이프라인 가치를 2.6조원에서 3.9조원으로 상향. 2) 또한, 기존 리가켐바이오의 기업가치에 반영하지 않았던 3개(LCB97, LCB02A, LNCB74)의 파이프라인에 대한 가치 1.8조원을 추가로 반영. 오노약품과 딜을 통해 전임상 단계에 있는 파이프라인 또한 충분히 의미 있는 금액(약 1조원)의 딜이 가능해진 상황으로 판단하였기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 137,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.05.29 목표가 86,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 170,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.11 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.11 목표가 160,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.11 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권