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유진투자증권에서 23일 레고켐바이오(141080)에 대해 "신약 개발에 최적화 된 조직역량"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

유진투자증권 권해순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 레고켐바이오(141080)에 대해 "Investment Point 1) 경쟁력 있는 ADC 플랫폼 보유: 2018년 이후 WORLD ADC에서 Best ADC Platform Technology 5회 수상 이력으로 증명. ADC 치료제에서 핵심역할을 하는 Linker가 높은 안정성을 나타냄, 2) 신약 개발에 집중되어 있는 조직 역량: 연구개발인력 140명(총인원165명)으로 국내 바이오텍 중에 가장 많은 연구개발인력 보유, ADC 신약후 보물질 도출 기간 3년으로 업계 평균 보다 빠른 신약 개발 역량 확보, 글로벌 임상도 자체적으로 진행하면서 진정한 Clinical stage Biotech으로 레벨 업 됨, 3) Best-in class 신약 후보물질 LCB84: 리가켐바이오의 대표 파이프라인. 이미 상업화된 경쟁약들 보다 높은 항암효과와 낮은 부작용을 보임. 여러 암종에서 항암효과가 확인되며 상업성이 높은 TROP2 타겟 시장에서 Best-in class로 개발될 전망. 글로벌 빅파마 J&J에게 2023년 12월기술 이전함. 2025년 임상 2상 진입이 기대됨"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "Valuation. 글로벌 임상이 진행되고 있는 신약 파이프라인 3개 보유: LCB14(HER2 ADC), LCB84(TROP2 ADC), LCB71(ROR1 ADC) 등각 파이프라인의 가치 합산하여 산출, 3개의 임상1~2상 파이프라인 확보한 글로벌 바이오텍들의 평균 기업가치 약 3~4조원대 형성. 2023년에 이어 2024년에도 Big Deal 기대: 2024년 말~2025년까지 글로벌 임상에 진입할 신약 후보물질 4개 추가 확정. 빅파마들과 기술 이전 협상 활발히 진행 중"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 92,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.23 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2023.12.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.23 목표가 92,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.03.20 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권