thinkpool

코스닥 상장사 에코캡이 3월4일 장 초반 주가가 강세다. 지난해 ‘어닝 서프라이즈(깜짝 실적)’를 기록했다는 소식에 매수세가 몰리는 것으로 풀이된다. 이날 오전 9시 45분 기준 에코캡은 전 거래일 대비 408원(30.00%) 오른 1768원에 거래되고 있다. 

에코캡은 개장 직후 상한가(일일 가격 제한폭 최상단)로 직행했다.자동차 부품 제조기업 에코캡은 직전 거래일인 2월 28일 장 마감 후 영업이익이 259.31% 늘어난 142억원을 기록했다고 공시했다. 당기순이익과 매출액은 같은 기간 899.97%, 2.81%씩 증가한 208억원, 1397억원으로 집계됐다.

에코캡 관계자는 “멕시코법인 등 연결법인의 생산 안정화, 수익 구조 개선, 외화 환차익 등에 따라 영업이익이 증가했다”고 말했다.

자동차 부품 제조 기업 '에코캡'이 자사 미국법인의 700억원 규모 유상증자에 참여하며 글로벌 사업 확장과 재정 건전성을 위한 중요한 발판을 마련했다.

에코캡은 지난 1월10일 자회사 에코캡 아메리카에 6월 30일까지 유상 증자를 실시한다고 공시했다. 에코캡은 이를 통해 미국법인의 800억원대 채무를 상환하기로 했다.

특히 트럼프 2기 행정부의 출범에 따라 중국 생산에 어려움이 예상되는 만큼 에코캡은 이번 유상증자에 100% 참여해 미국법인의 부채를 해결한다는 것이다.

더욱이 오는 2028년까지 3000억원 규모의 신규 수주를 확보한 에코캡 아메리카법인의 재무 부담을 경감시키기 위한 목적도 있다.

또 발행된 24만9000주의 주식은 향후 수익성 개선과 추가 수주 활동을 원활하게 해 에코캡 경영에 중요한 역할을 할 전망이다.

먼저, 이러한 에코캡의 유상증자 참여는 미국 시장에서의 입지를 강화하는 데 큰 역할을 할 것이란 전망이 나온다.

에코캡 아메리카가 재정적 안정을 되찾고 미국 내 완성차 제조사와 협력을 강화할 수 있다는 것이다. 이는 회사 입장에선 미국 시장에서 입지를 더욱 확고히 하고, 주주에겐 미국 시장의 성공이 회사 성장으로 이어져 주식 가치 상승으로 연결된다는 장점이 있다.

미국법인의 경영 안정으로 더 많은 글로벌 계약 수주와 생산량 확장을 통해 회사의 수익성이 개선되면 주주들 역시 배당 등 직접적 혜택을 받을 수 있을 것으로 보인다.

또 이미 멕시코 공장에서 주요 부품을 생산 중이기도 한 에코캡은 향후 유럽이나 아시아 시장에서도 긍정적인 성과를 낼 수 있다는 전망도 나온다.

특히 올해는 매출 증가 역시 예상된다. 에코캡은 폭스바겐 등 주요 완성차 제조사들과 협력하며 지난해 하반기부터 납품을 시작한 만큼 올해 매출은 전년 대비 약 40% 성장이 예측된다. 1020억원에 달할 것으로 보이며, 이는 실적 개선에 큰 역할을 할 수 있는 상황이다.

아울러 에코캡은 경영 개선과 전략적 자금 조달을 통해 차입금 의존도를 안정적 수준으로 유지하고 있다. 에코캡 관계자는 "주주들 역시 이러한 안정된 환경에서 이익을 얻을 수 있고, 이는 주식 가치 상승으로 이어질 것이라 본다"고 전했다.

지난해 3분기 기준 에코캡의 차입금 의존도는 23.33%로 적정 수준인 30% 이하를 유지하며 안정적 재무 상태를 유지하고 있다.

에코캡 관계자는 "이번 유상증자 참여를 통해 글로벌 시장 입지를 더욱 강화하고 안정적 경영 기반을 구축하는 전환점을 맞고 있다"며 "미국 시장에서의 신규 수주 확보 등을 통해 주주들도 안정적인 수익을 기대할 수 있어 장기 투자 가치를 높일 것"이라고 말했다.

작년 연결기준 매출액은 1397.21억으로 전년대비 2.81% 증가. 영업이익은 141.96억으로 259.31% 증가. 당기순이익은 207.86억으로 899.97% 증가.

1월14일 금융감독원 전자공시에 따르면 김창규 대표이사의 에코캡 주식 25만주가  늘었다고 공시했다.앞서 지난 2024년 12월 24일 발표한 직전보고서에서는  주식수 831만869주,  주식수 비율 31.14% 였다.이에 따라 김창규 대표이사의 주식수는 856만869주,  주식수 비율은 32.07%로 0.93%p 변동했다.

2023년 연결기준 매출액은 1359.02억으로 전년대비 11.70% 증가. 영업이익은 39.51억으로 19.24억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 20.79억으로 32.24억 적자에서 흑자전환. 

자동차용 부품 전문업체. 자동차용 전기ㆍ전자장치 부품인 자동차용 전선(Wire&Cable), 자동차용 와이어링하네스 (Wiring Harness), 벌브 소켓 (Bulb Socket), LED Module 제품 등을 주력으로 생산. 현재 중국현지 생산법인(문등), 판매법인(위해)과 물류창고(상해), 미국 현지 판매법인과 창고(임대)를 보유하고 있으며, 북미 시장의 확장을 위하여 Mexico에 현지 제조공장을 설립하여 가동중. 최대주주는 김창규 외(42.19%). 

2022년 연결기준 매출액은 1216.63억으로 전년대비 42.49% 증가. 영업이익은 19.24억 적자로 122.65억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 32.24억 적자로 85.60억 적자에서 적자폭 축소. 

2020년 3월19일 900원에서 바닥을 찍은 후 2022년 6월14일 12450원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 작년 10월25일 1125원에서 저점을 찍은 이후 11월20일 2050원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월30일 1230원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 3월5일 1882원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 1595원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 1660원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 1830원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 2015원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.