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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.04% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,750원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 21일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.05% 하락하면서 10,650원을 기록하고 있는 노루페인트는 지난 1개월간 39.32% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 5.2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 노루페인트의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 노루페인트의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -8.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 노루페인트가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
노루페인트	1위	5.2%	5위	-39.3%	5위	-7.5
KG케미칼	2위	3.4%	4위	-24.8%	4위	-7.2
송원산업	3위	3.2%	3위	-20.3%	3위	-6.3
코오롱플라스틱	4위	3.1%	2위	-17.1%	2위	-5.5
미원에스씨	5위	0.8%	1위	-0.2%	1위	-0.2
코스피	-	0.6%	-	-8.9%	-	-14.8
화학	-	1.6%	-	-13.4%	-	-8.3

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.04% 하락하고 있다.

KG케미칼	18,800원 ▼600(-3.09%)	코오롱플라스틱	6,960원 ▼320(-4.40%)
송원산업	9,010원 ▼260(-2.80%)	미원에스씨	298,500원 ▼500(-0.17%)

8월18일에 노루페인트 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,273.4억	86.9억	206.5억
직전분기 대비	30.4% 증가	164.9% 증가	3177.5% 증가
전년동기 대비	9.7% 증가	24.8% 증가	342.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.13%로 업종평균 수준.PER은 27.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 노루페인트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	노루페인트	송원산업	코오롱플라스틱	미원에스씨	KG케미칼
ROE	3.4	0.0	-0.6	14.9	-1.7
PER	27.6	-	-	8.5	-
PBR	0.9	0.8	2.4	1.3	0.5
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월17일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 170,583주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 731,709주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 902,292주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 노루페인트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.62%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.94%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.58%를 보였으며 외국인은 8.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.67%로 가장 높았고, 기관이 15.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,750원대는 전체 거래의 26.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 (주)노루코일코팅과 487.0억원에 체결 (2015년6월17일)* 대표이사변경, 김수경 신규선임 (2015년 03월 20일)