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유안타증권에서 14일 에이피티씨(089970)에 대해 "신묘한 장비사의 성장 스토리"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 85.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 에이피티씨(089970)에 대해 "투자포인트 첫째, 주력 고객사인 SK하이닉스의 Etching 장비 구매액은 연간 3~4조원 수준으로 추산되고 동사 장비 채용률(국산화율)은 약 4%에 불과함. 둘째, 단일 고객사/단일 제품에 대한 의존적일 수 밖에 없는 회사라는 점이 동사에 대한 시장 우려인데 이는 일시적 기우에 그칠 것. 셋째, 국내 장비 시장에서 삼성 계열사인 세메스를 제외하고는 동사가 유일한 Etching장비 회사. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사의 올해 연간 영업이익은 606억원(YoY 12%, OPM 29%)으로 역시나 사상최대 실적을 기록할 전망. 우리가 주목해야 할 점은 2023년 연간 매출액과 영업이익이 각각 3,307억원(YoY 58%), 907억원(YoY 50%, OPM 27%)에 달하며 재차 실적 고성장 국면에 진입할 것으로 예상된다는 점. Etching 장비 국산화율 20%로 확대 가정 시 2027년 매출액 1조원 달성. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.03.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권