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◆ Report briefing

이어지는 성장세, 확대되는 영역

유안타증권에서 엘오티베큠(083310)에 대해 "2023년 상반기 매출액 2,322억원으로 전년대비 45.8% 성장했으며, 영업이익은 338.2억원으로 전년대비 120.4% 성장. 하반기에도 전년대비 높은 실적 성장률을 보일 것으로 기대. 이렇게 판단하는 이유는 수주잔고 추이 때문. 2021년말 수주잔고 363.2억원, 2022년말 수주잔고는 1,472.6억원. 2023년 2분기말 기준 2,026.9억원으로 큰 폭으로 증가. 수주에서 매출 인식까지 평균적으로 2개 분기 내외의 시간이 소요된다는 점에서 실적개선 가시성이 높음. 한국 수출입은행에 따르면 중국 태양광 설치가 지속적으로 상향될 것으로 전망, 태양광 투자 증가에 따른 수혜가 하반기에도 이어질 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "중국 태양광 투자 지속에 매출 성장세가 2024년에도 이어질 것으로 기대되며, 2024년에는 삼성디스플레이, 삼성전자 평택4공장, 미국 테일러공장 투자에 따른 반도체/디스플레이향 진공펌프 매출 인식을 통한 성장도 기대. 과거 증착 공정 위주에서 2020년 이후 식각, Diffusion 등으로 적용 공정이 확대되고 있어 매출처의 동일한 투자규모에도 동사의 매출액이 확대될 것으로 기대. 또한 반도체 후공정과 2차전지로도 영역을 확대하고 있음. 이는 실적 성장과 더불어 밸류에이션 상향 요인으로 작용할 것으로 기대"라고 밝혔다.