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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.16% - 증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 29일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.69% 오른 11,250원을 기록하고 있는 엘오티베큠은 지난 1개월간 16.36% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘오티베큠의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 엘오티베큠의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘오티베큠이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알파홀딩스	1위	4.7%	1위	6.7%	1위	1.4
엘오티베큠	2위	3.6%	4위	-16.4%	4위	-4.5
코아로직	3위	3.5%	5위	-24.2%	5위	-6.9
어보브반도체	4위	3.2%	2위	-4.4%	2위	-1.3
엘비세미콘	5위	3.2%	3위	-6.9%	3위	-2.1
코스닥	-	1.6%	-	-5.2%	-	-3.2
반도체	-	1.5%	-	-3.3%	-	-2.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.16% 상승중이다.

어보브반도체	7,600원 ▲90(+1.20%)	엘비세미콘	2,825원 0 (0.00%)
코아로직	3,020원 ▲20(+0.67%)	알파홀딩스	10,250원 ▼250(-2.38%)

증권사 목표주가 19,700원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘오티베큠의 평균 목표주가는 19,700원이다. 현재 주가는 11,250원으로 8,450원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC투자증권의 이해영 에널리스트가 " 개발비는 미래효익에 기여한다, 특히, 동사의 장비는 반도체 제조의 전공정에서 24시간동안 구동되는 필수 장비이며, 범용장비로 공정변화에 대한 대응이 용이하고, 습식진공펌프 대비 친환경 제품으로써 대체제가 될 가능성이 크며, 주기적인 교체와 유지보수가 필요하다는 점에서 지속적이고 안정적인 수익창출이 가능하다는 이점을 가지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 19,500원을 제시했다.

11월15일에 엘오티베큠 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	290.7억	2.9억	0.3억
직전분기 대비	55.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	13.1% 감소	89.6% 감소	98.8% 감소

엘오티베큠 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	440.0억	60.0억
직전분기 대비	51.4% 증가	1969.0% 증가
전년동기 대비	176.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.22%로 업종평균 수준.PER은 92.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.76임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘오티베큠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘오티베큠	어보브반도체	코아로직	알파홀딩스	엘비세미콘
ROE	1.9	8.3	-2.9	-33.0	-2.4
PER	92.4	19.8	-	-	-
PBR	1.8	1.7	6.2	2.8	1.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 6,120주, 18,697주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 102,997주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 43,863주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 146,860주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 엘오티베큠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.02%를 보였으며 외국인은 8.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.24%로 가장 높았고, 외국인이 6.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,200원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)엘오티베큠 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
11월10일 :