thinkpool

- 위험대비 수익률 -2.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.88% - 증권사 목표주가 19,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 16일 오후 1시41분 현재 전일대비 4.42% 오른 13,000원을 기록하고 있는 엘오티베큠은 지난 1개월간 8.77% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘오티베큠의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘오티베큠의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -2.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘오티베큠이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코아로직	1위	4.3%	5위	-20.3%	4위	-4.7
엘오티베큠	2위	3.3%	2위	-8.8%	2위	-2.6
에스앤에스텍	3위	2.8%	1위	-3.2%	1위	-1.1
덕산하이메탈	4위	2.5%	4위	-12.1%	5위	-4.8
네패스	5위	2.5%	3위	-10.5%	3위	-4.1
코스닥	-	1.7%	-	-5.1%	-	-3.0
반도체	-	1.8%	-	-3.4%	-	-2.0

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.88% 상승중이다.

덕산하이메탈	7,040원 ▲40(+0.57%)	에스앤에스텍	7,530원 ▲270(+3.72%)
코아로직	3,675원 ▲15(+0.41%)	네패스	6,770원 ▲150(+2.27%)

증권사 목표주가 19,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘오티베큠의 평균 목표주가는 19,500원이다. 현재 주가는 13,000원으로 6,500원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC투자증권의 이해영 에널리스트가 " 개발비는 미래효익에 기여한다, 특히, 동사의 장비는 반도체 제조의 전공정에서 24시간동안 구동되는 필수 장비이며, 범용장비로 공정변화에 대한 대응이 용이하고, 습식진공펌프 대비 친환경 제품으로써 대체제가 될 가능성이 크며, 주기적인 교체와 유지보수가 필요하다는 점에서 지속적이고 안정적인 수익창출이 가능하다는 이점을 가지고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 19,500원을 제시했고, SK증권의 이지훈, 나승두 에널리스트가 " 하반기 실적이 기대되는 이유, 올해 7 월, 국내 디스플레이 업체에 OLED 장비 공급계약을 공시하면서 반도체 산업 외 여타 산업군으로의 매출 확장이 일어나고 있다. 특히 디스플레이 산업 내에서 외산 펌프 장비 사용 비중이 높았다는 점을 고려했을 때, 동사의 디스플레이 시장 진입은 고무적이라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월15일에 엘오티베큠 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	290.7억	2.9억	0.3억
직전분기 대비	55.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	13.1% 감소	89.6% 감소	98.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.22%로 업종평균 수준.PER은 106.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘오티베큠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	엘오티베큠	네패스	코아로직	에스앤에스텍	덕산하이메탈
ROE	1.9	-9.2	0.0	10.8	-18.3
PER	106.0	-	-	19.0	-
PBR	2.0	1.3	-	2.1	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 60,561주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 142,159주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 202,720주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 엘오티베큠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.58%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.67%를 보였으며 외국인은 9.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.89%로 가장 높았고, 기관이 13.37%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,200원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)엘오티베큠 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
11월10일 :