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하이투자증권에서 25일 한화엔진(082740)에 대해 "이제 믿고 가면 됩니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하이투자증권 변용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화엔진(082740)에 대해 "2Q24 매출 2,865억원/영업이익 186억원. 2분기 신규수주 4,223억원, 수익성 지속 증가. 투자의견 매수 유지 및 목표주가 20,000원으로 상향. 동사는 중국향 엔진 수주잔고 비중이 이미 28%로, 향후 중국이 수주를 더 늘리더라도 안심할 수 있는 사업구조를 지니고 있어 중장기적으로는 조선사보다도 더 리스크 헷징이 잘 되어 있다는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "한화엔진의 2024년 2분기 매출은 2,865억원으로 컨센서스(2,759억원) 대비 +3.8%, 당사 추정치(2,706억원) 대비 +5.9%를 상회하였으며 영업이익은 186억원으로 컨센서스(137억원) 대비 +35.9%, 당사 추정치(98억원) 대비 +89.4%를 상회하는 호실적을 기록하였음. 2022년 3분기 흑자 전환을 시작했지만 2023년 4분기까지 영업이익률은 2%이하에 머물렀으나, 올해 들어 두 분기 연속 6%대의 영업이익률을 기록하며 괄목할 만한 개선세를 보여주고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 15,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.05 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.05.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.21 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.25 목표가 20,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.05.30 목표가 16,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.20 목표가 18,000 투자의견 BUY 다올투자증권