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흥국증권에서 9일 롯데하이마트(071840)에 대해 "실적 턴어라운드 가능성 상존"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "2분기 별도기준 매출액 6,201억원(-8.8% YoY), 영업이익 127억원(+62.8% YoY)로 전분기에 이어 실적 회복세 지속될 전망. 계절적 비수기인 1분기와 4분기 영업손실 폭 축소와 성수기인 2~3분기 수익성 개선으로 올해부터는 실적 턴어라운드가 본격화될 전망. 2024년 연간 매출액 2.4조원(-6.9% YoY), 영업이익 273억원(+265.5% YoY)으로 수정 전망. 부동산 경기 침체 및 고금리와 고물가에 따른 소비심리 약화 등을 감안하면 올해에도 업황의 뚜렷한 반전을 기대하기는 쉽지 않은 상황이지만, 중장기 전략으로 돌파구를 마련할 전망. 중장기 핵심 전략은 1) 오프라인 Network 재설계(기존점 역량강화), 2) Home Total Care Service(가전클 리닝, 홈클리닝, 보증연장보험, 이전설치, 수리 등), 3) 선택 다양성 보강 PB 개발, 4) e-commerce 차별적·고객 경험 기반 Biz 재편 등."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 13,000원 하향. 수익예상 하향과 함께 목표주가를 13,000원으로 하향 조정. 목표주가는 가치합산방식으로 산출했고, EV/EBITDA Multiple을 3.9배(최근 5년간 평균치 대비 30% 할인)를 적용. 올해 본격적인 실적 턴어라운드와 함께 주가 재평가도 가능할 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 16,000원까지 높아졌다가 2023년7월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 13,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.04.19 목표가 12,000 투자의견 중립 IBK투자증권

- 2024.04.03 목표가 11,500 투자의견 HOLD NH투자증권