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IBK투자증권에서 24일 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기 영차! 좋았어~"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견인 '중립'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기 실적은 당사 추정치를 상회. 1회성 부가가치 환급금을 제외한 영업실적은 당사 기대치를 충족시키지 못했지만, 수익성 개선을 위한 노력의 결과가 나타났다는 점에서 긍정적이라 판단. 3분기 매출액은 7,259억 원(전년동 기대비 -16.9%), 영업이익 362억 원(전년동기대비 +5,179.9%)을 달성. 부가세 환급을 제외한 실질 영업이익은 96억 원으로 파악. 3분기 실적을 긍정적으로 보는 이유는 1) 점포 스크랩 및 부진한 업황에도 불구하고역 성장폭이 상반기대비 낮아졌고, 2) 부진 재고 처리 및 마진율 개선 작업에 따라 상품마진율 개선이 전분기 대비 확대되고 있으며, 3) PB브랜드 매출 성장이 차별적 으로 나타나고 있기 때문. 동사는 부진한 업황에도 불구하고 선제적 구조조정을 빠르게 진행함에 따라 외형 레벨 감소를 수반하고 있음. 하지만, 이에 따른 효과로 인해 펀더멘탈은 오히려 개선되는 추세로 판단. 올 하반기 수익성 개선 작업이 일단락 된다는 점을 고려하면 향후 펀더멘탈은 더욱 개선될 여지가 높다는 분석"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2024년 동사는 정상화로 가는 첫해가 될 것으로 전망. 그렇게 보는 이유는 1) 점포 스크랩이 마무리되면서 오프라인 수익 기여도가 확대될 가능성이 높고, 2) 온라인 사업부 재편 및 그룹사 시너지 그리고 특화된 상품서비스 제공을 통해 온라인 매출이 재차 성장할 것으로 기대되며, 3) 가전 시장 특성상 교체 수요가 발생할 가능성이 높기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 14,000원까지 높아졌다가 2023년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.24 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 12,000 투자의견 중립

- 2023.06.26 목표가 12,000 투자의견 중립

- 2023.04.13 목표가 12,000 투자의견 중립

- 2022.11.04 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.24 목표가 12,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.10.16 목표가 13,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.10 목표가 11,500 투자의견 HOLD NH투자증권