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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.85% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.94% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 14일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.65% 오른 12,350원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 20.83% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -11.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신성통상	1위	2.8%	5위	-21.7%	4위	-7.7
경방	2위	2.4%	3위	-16.9%	3위	-7.0
롯데하이마트	3위	1.8%	4위	-20.8%	5위	-11.5
E1	4위	1.7%	2위	-8.7%	2위	-5.1
광주신세계	5위	1.2%	1위	-3.8%	1위	-3.1
코스피	-	1.3%	-	-10.0%	-	-7.6
유통업	-	1.5%	-	-8.7%	-	-5.8

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.85%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 1.85% 상승중이다.

E1	42,500원 ▲350(+0.83%)	광주신세계	31,500원 ▲350(+1.12%)
신성통상	2,185원 ▲40(+1.86%)	경방	10,550원 ▲150(+1.44%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 12,350원으로 3,650원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 박종렬 에널리스트가 " 성장 돌파구 마련에 총력, 4분기에도 고금리와 고환율, 고물가에 따른 소비심리 약화로 부진한 실적 모멘텀 불가피할 전망. 신성장 동력 확보를 위한 그룹 계열사간 유기적인 시너지 창출방안 모색이 절실히 필요한 상황. 롯데 그룹(롯데지주, 롯데쇼핑)의 하드웨어적인 구조조정은 일단락되고 있고, 그룹이 보유하고 있는 다양한 온오프라인 유통 채널의 화학적 결합을 통한 다양한 시너지 창출 방안 마련을 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	광주신세계	경방	E1	신성통상
ROE	6.9	7.6	-	9.6	-0.4
PER	12.3	7.2	-	3.4	-
PBR	0.9	0.5	-	0.3	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2018년3월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.94%를 보였으며 기관은 8.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.62%로 가장 높았고, 외국인이 23.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.