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유안타증권에서 8일 롯데하이마트(071840)에 대해 "4Q21 리뷰 : 가전시장 둔화의 영향 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 " 올해도 점포 효율화 작업이 지속될 전망이며, 메가스토어 점포는 4Q21 기준 15개 수준에서 25개까지 확대시킬 전망. 다만 이 같은 전략이 내실을 다지는 데에 있어서는 도움이 되지만, 가전 유통 시장 내에서 M/S 감소 추세의 변곡점을 만들기에는 어려움이 있어 보임. 성장동력 확보가 필요함. 모회사인 롯데쇼핑과 함께 지분을 투자한 한샘과의 협업을 통해 리모델링 시장에 진입하고, B2B 유통 확대 등과 같은 새로운 판로 모색이 필요한 시점이라 판단됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 매출액 8,931억원, 영업이익 37억원를 기록하며, 영업이익 컨센서스를 큰 폭으로 하회하는 실적을 기록했음. 점포 구조조정이 지속되면서 427개점까지 점포 수가 감소하였는 데, 2022년에도 18개의 점포 순감이 전망됨. 어려운 상황에 놓여있는 것을 분명하지만, 주가 측면에서는 4% 중반의 배당수익률과 22년 기준 P/E 6배에 불과하다는 점에서 추가적인 주가 조정은 어려울 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 50,000원까지 높아졌다가 2021년7월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.02.08 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.08 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.02.08 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.12.20 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자