thinkpool

메리츠증권에서 8일 롯데하이마트(071840)에 대해 "4Q21 Review: 예상보다도 어려웠다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

메리츠증권 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "신규 성장 동력이 부재한 가운데 판촉을 위한 비용 투입이 수반되고 있음. 저마진 온라인 판매 확대가 오프라인의 부진한 매출을 방어하기엔 역부족이다(2021년 매출 비중;온라인 19%/오프라인 15%). 실적 개선은 2022년 1분기 이후 확인이 가능하겠음. 동사의 실적 모멘텀은 2분기 에어컨 판매량에 달려있는 탓. 2022년 실적은 전년 낮은 기저에 힘입어 성장에 부담은 없음. 다만 구조적인 성장을 위한 새로운 비즈니즈 모델이 절실하다는 점은 분명함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21: 별도 매출액 8,931억원(-7.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 37억원(-77.6%) 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 40,000원까지 높아졌다가 2022년1월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.08 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2022.01.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.09.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.08 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.12.20 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자