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한화투자증권에서 10일 롯데하이마트(071840)에 대해 "어떻게 나아갈 것인가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "동사는 현재 소형 적자점포를 중심으로 구조조정을 진행하고 있음. 이러한 구조조정 전략은 합리적. 1) 온라인 시장으로의 전환 속도가 빨라지고 있고, 2) 고정비 부담이 가중되는 고 있으며, 3) 중소형 매장 경쟁력이 약화되고 있기 때문. 다만, 업황 부진을 감안해 구조조정 속도를 더욱 높일 필요가 있고, 신규비즈니스 모델 발굴을 통한 성장동력 확보가 반드시 필요한 시점으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 실적은 당초 기대치보다 상당히 낮을 것으로 분석한다. 4분기 영업실적은 매출액 9,454억 원(전년동기대비 -6.0%), 영업이익 59억 원에(전년동기대비 -64.5%) 달할 것으로 추정함. 2021년 영업실적은 매출액 약 3조 9,297억 원(전년대비 -3.0%), 영업이익 1,156억 원에(전년대비 -28.3%) 달할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 45,000원까지 높아졌다가 2021년11월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.12.20 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.08 목표가 39,000 투자의견 BUY 현대차증권