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- 위험대비 수익률 -1.5로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.48% - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.98%, 외국인 41.57% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -1.5로 상위권, 업종지수보다 높아 14일 오전 11시20분 현재 전일대비 2.66% 하락하면서 25,650원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 3.39% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DI동일	1위	3.3%	5위	-19.5%	5위	-5.9
신성통상	2위	2.9%	4위	-11.5%	3위	-3.9
엔에스쇼핑	3위	2.8%	2위	-3.8%	1위	-1.3
롯데하이마트	4위	2.2%	1위	-3.4%	2위	-1.5
현대홈쇼핑	5위	1.3%	3위	-6.1%	4위	-4.6
코스피	-	1.0%	-	-0.4%	-	-0.4
유통업	-	1.4%	-	-2.2%	-	-1.5

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 0.48% 하락하고 있다.

DI동일	252,000원 ▼5500(-2.14%)	엔에스쇼핑	12,650원 ▼100(-0.78%)
현대홈쇼핑	63,700원 ▼800(-1.24%)	신성통상	3,350원 ▼20(-0.59%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 25,650원으로 9,350원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 구조조정과 더불어 경쟁력 확대가 필요한 시점, 4분기 영업실적도 부진할 전망. 구조조정은 합리적 전략. 다만, 오프라인 경쟁력 강화는 필요. 동사 실적은 당분간 부진한 흐름이 이어질 가능성이 높음. 전방산업 부진, 오프라인 점유율 하락, 온라인 매출 비중 증가에 따른 마진율 하락이 예상되기 때문. 다만, 적자점포 구조조정에 따른 효과와 B2B사업 역량 강화가 기대되는 점은 긍정적. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	DI동일	엔에스쇼핑	신성통상	현대홈쇼핑
ROE	6.9	-	-	-0.4	7.7
PER	12.3	-	-	-	11.3
PBR	0.9	-	-	0.6	0.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2018년3월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.98%, 외국인 41.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 40.1%를 보였으며 기관은 17.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.42%로 가장 높았고, 기관이 31.59%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.