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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.36% - 증권사 목표주가 44,500원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.78% - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 11시5분 현재 전일대비 14.63% 오른 43,100원으로 강세를 보이고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 38.36% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
DI동일	1위	3.9%	1위	56.8%	1위	14.5
롯데하이마트	2위	3.7%	2위	38.4%	2위	10.3
SK가스	3위	2.5%	5위	-2.3%	5위	-0.9
현대홈쇼핑	4위	1.8%	4위	0.6%	4위	0.3
현대그린푸드	5위	1.7%	3위	0.8%	3위	0.4
코스피	-	1.5%	-	14.3%	-	9.5
유통업	-	1.6%	-	11.3%	-	7.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.36% 상승중이다.

SK가스	104,500원 ▼1000(-0.95%)	DI동일	195,500원 ▼500(-0.26%)
현대홈쇼핑	84,300원 ▲100(+0.12%)	현대그린푸드	8,950원 ▼20(-0.22%)

증권사 목표주가 44,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 적정주가는 44,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 기대치를 살짝 더 높이자, 가전시장 호황기는 당분간 지속. 전방산업 호조가 지속되는 가운데 시장지배력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어가고 있다는 점에서 긍정적인 시각을 유지함. 동사는 오프라인 효율화 및 온라인 채널 경쟁력 강화를 동시에 진행하고 있어 산업대비 성장률은 낮을 수 있음. 하지만, 오프라인 효율화가 마무리되고 온라인 점유율이 빠르게 증가되는 만큼 향후 시장 성장을 주도할 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 4Q20 Preview: 가전판매 호조로 시장 기대치 부합 예상, 2021년에도 가전판매가 호조를 보일 전망. 코로나19의 확산과 안정이 상반기까지는 지속될 것으로 예상하기 때문. 이에 따라 소비자들의 가정 내 체류시간 증가 현상이 상반기에도 이어지면서 가전 매출이 증가하는 상황이 계속될 전망. 구조조정도 지속되면서 점포 합리화와 판관비 감소 추세도 이어질 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데하이마트	현대그린푸드	DI동일	현대홈쇼핑	SK가스
ROE	6.9	6.3	-	7.7	0.4
PER	12.3	9.9	-	11.3	107.9
PBR	0.9	0.6	-	0.9	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.78%를 보였으며 기관은 14.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.66%로 가장 높았고, 외국인이 21.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.