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한화투자증권에서 10일 롯데하이마트(071840)에 대해 "4 분기 이익 성장과 배당주 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "1) 대형가전 판매 호조가 유지되고 있고, 2) 광고선전비 및 고정비 감소가 이어질 가능성이 높고,3) 비수익 점포 폐점에 따른 효과와, 4) 지난해 기저가 낮음. 당사는 당초 모바일 판매량 증가도 예상하였지만, 모바일 판매는 여전히 부진한 것으로 판단함. 다만, 지난해 낮은 기저와 지속적인 판관비 절감효과가 3분기까지 이어졌던 만큼 4분기 영업실적 개선 가능성은 높다는 생각."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기에도 긍정적인 영업실적을 달성할 것으로 예상함. 4분기 매출액과 영업이익은 각각 9,625억 원(전년동기대비+2.9%), 영업이익 201억 원(전년동기대비 +217.2%)을 기록할 것으로 추정함. 2020년 영업이익은 1,648억 원(전년동기대비 +50.0%)을 예상하고 있고, 올해 영업권상각 비용이 지난해 대비 낮을 것으로 전망됨에 따라 2020년 DPS는 1,400~1,500원에 달할 것으로 추정함. 현재 기준 동사의 배당수익률은 약 4.5%를 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 26,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 40,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.09.03 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.08.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.09 목표가 60,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.11.10 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.09 목표가 43,000 투자의견 BUY 유진투자증권