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미래에셋대우에서 7일 롯데하이마트(071840)에 대해 "가전 수요 증가에 따른 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "하반기도 기대해 볼만 함. 5개 분기 감소하던 신규 아파트 입주 물량이 하반기 유의미하게 회복. 2H20 아파트 신규 입주물량 13.3% YoY (vs 1H20 -29.9% YoY). 작년 위협이 되었던 온라인 가전 침투율 또한 안정화. 20년 3월 55.9%로 최고치를 찍었던 가전 침투율은 6월 49.9% 기록. 오프라인 매출 비중이 높은 롯데하이마트에게 긍정적 요인. 하반기 낮은 기저에 따라 하반기 또한 기대 가능. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2Q20 Review 가전 수요 증가 + 판관비 절감 = 어닝 서프라이즈. 매출 1조 1,157억원(+4.2% YoY), 영업이익 693억원(+51.1% YoY) 기록. 에어컨 매출 부진에도 불구하고 1) 양호한 대형가전 수요 증가와 2) 판관비 절감 효과로 큰 폭의 영업이익 증가 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 42,000원까지 높아졌다가 2020년5월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 35,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.06.17 목표가 35,000 투자의견 TRADING BUY

- 2020.05.15 목표가 33,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.08.12 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 35,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.15 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.13 목표가 44,000 투자의견 BUY 대신증권