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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.57% - 증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.19%, 외국인 21.56% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.24% 오른 31,950원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 16.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데하이마트	1위	2.4%	5위	-16.8%	5위	-6.9
LG상사	2위	2.2%	3위	-1.6%	3위	-0.7
현대그린푸드	3위	1.9%	2위	4.8%	2위	2.5
SK가스	4위	1.4%	1위	10.6%	1위	7.5
현대홈쇼핑	5위	1.2%	4위	-5.1%	4위	-4.2
코스피	-	0.9%	-	4.3%	-	4.7
유통업	-	1.1%	-	-1.0%	-	-0.9

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 1.57% 상승중이다.

현대홈쇼핑	62,100원 ▼400(-0.64%)	LG상사	15,150원 ▼200(-1.30%)
현대그린푸드	8,050원 ▲20(+0.25%)	SK가스	80,400원 ▲2800(+3.61%)

증권사 목표주가 40,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 40,600원이다. 현재 주가는 31,950원으로 8,650원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 단기 불확실성 증대, 장마와 저온현상에 따라 7월 에어컨 매출이 두자리수 감소할 것으로 전망. 8월 날씨에 따라 3Q20 실적 추정치의 변동성이 확대될 수 있음. 다만, 날씨 요인이 일시적이라면 비효율적 점포 정리, 인건비 등 고정비 부담 경감, GP마진율 바닥 통과, 점포당 매출 반등 가능성 등은 중장기적 실적 개선을 이끔. 한 차례 주가 상승후 템포 조절에 들어갔지만, 계절적 요인에 따른 주가 하락시 매수를 추천함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 2 분기 실적 Preview, 하반기에도 동사의 영업실적 추이는 이어질 것으로 예상. 1) 대형가전 판매량 회복세가 상반기부터 이루어지기 시작하였고, 2) 계절성 가전 판매가 이어질 가능성이 높으며, 3) 비수익 점포 정리에 따른 수익성 개선 효과와, 4) 4분기 영업권 및 사용권자산 상각에 따른 기저가 존재하기 때문. 장기적으로 동사의 모멘텀은 수익성 개선 여부가 판가름할 가능성이 높음. 전략적으로 점포망 축소를 진행하고 있는 만큼 수익성 개선 가능성에 더욱 주목해야 할 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	LG상사	현대홈쇼핑	SK가스	현대그린푸드
ROE	6.9	-2.0	7.7	0.4	6.3
PER	12.3	-	11.3	107.9	9.9
PBR	0.9	0.6	0.9	0.4	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.19%, 외국인 21.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.19%를 보였으며 외국인은 21.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.04%로 가장 높았고, 기관이 29.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.