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- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -8.09% - 증권사 목표주가 29,800원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.45%, 외국인 32.76% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 13일 오후 1시35분 현재 전일대비 11.39% 내린 15,950원을 기록하며 약세를 보이고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 39.47% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -12.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -10.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이마켓코리아	1위	3.7%	2위	-24.0%	1위	-6.4
롯데하이마트	2위	3.2%	5위	-39.5%	4위	-12.3
LG상사	3위	2.8%	4위	-35.8%	5위	-12.7
현대그린푸드	4위	2.8%	3위	-32.7%	3위	-11.6
SK가스	5위	2.3%	1위	-21.8%	2위	-9.4
코스피	-	2.1%	-	-23.3%	-	-11.0
유통업	-	2.4%	-	-24.7%	-	-10.2

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -8.09%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 8.09% 하락하고 있다.

SK가스	63,900원 ▼6100(-8.71%)	아이마켓코리아	7,130원 ▼800(-10.09%)
현대그린푸드	6,730원 ▼810(-10.74%)	LG상사	8,480원 ▼870(-9.30%)

증권사 목표주가 29,800원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 29,800원이다. 현재 주가는 15,950원으로 13,850원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 예상보다도 어려운 영업상황, 코로나19 사태로 인해 2월 중순 이후 매출 감소폭이 더욱 커진 상황. 특히, 1분기는 신학기 시즌이기 때문에 정보통신 매출비중이 20% 후반으로 높은 편인데, 개학 연기 및 물량공급 차질로 인한 매출 타격이 있는 것으로 확인됨. 대형가전 역시 오프라인 매장 방문수요 감소로 대부분 카테고리 매출이 부진. 향후 지켜보아야 할 부분은 1분기에 발생하지 않은 정보통신 카테고리 매출액이 2분기에 얼마나 회복될 수 있는지 여부다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현, 박준기 에널리스트가 " 구조조정 가능성과 배당수익률, 롯데하이마트 구조조정 가능성이 더욱 높아지고 있다. 모회사인 롯데쇼핑은 700개 점포 중 30%를 영업중단하는 구조조정 방안을 발표하였다. 동사는 지난해 영업적자로 전환되었지만, 이를 제외한 수준으로 배당금액을 책정하고 있다. 올해 협상력 확대와 판촉비 감소를 통해 수익성 개선에 집중할 방침이다. 영업실적이 크게 개선되기 어렵더라도 현 수준의 배당정책을 유지할 가능성이 높다는 판단이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	롯데하이마트	LG상사	아이마켓코리아	SK가스	현대그린푸드
ROE	6.9	-2.0	-	0.4	6.3
PER	12.3	-	-	107.9	9.9
PBR	0.9	0.6	-	0.4	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.45%, 외국인 32.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.76%를 보였으며 기관은 20.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.94%로 가장 높았고, 외국인이 32.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데하이마트(주) 주주총회소집결의
3월5일 :