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한화투자증권에서 8일 롯데하이마트(071840)에 대해 "1+1이 1도 아닌 시너지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "수익성의 경우 ▶계절성 가전 판매량 저조에 따른 마진율 하락과, ▶온라인채널 매출 비중 증가로 인한 수익성 감소 가 동시에 작용하였다. 일정 부분은 업황 부진에 따른 영향이 작용한 것으로 보이지만, 구조적으로 펀더멘탈이 약해진 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "▶샵인샵 점포 비중을 낮춰 로드샵과의 잠식효과를 제한시키고, ▶매장내 비가전 상품군 추가를 통해 비가전 판매를 통한 집객력 및 점포매출액 극대화에 집중해야 할 것이다. 당사에서 판단하기에 동사에서 제시하 는 10개 매장의 폐점은 상당히 더딘 전략으로 평가한다. 공격적인 포트폴리오 재정비가 필요하다는 의견"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 74,000원까지 높아졌다가 2019년9월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.13 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.21 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.08 목표가 38,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2019.11.07 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.18 목표가 35,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권