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- 위험대비 수익률 -2.5로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.23% - 증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.27%, 외국인 33.2% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.5로 상위권, 업종평균치보다 높아 21일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.07% 하락하면서 30,800원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 4.79% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데하이마트	1위	1.9%	2위	-4.8%	2위	-2.5
현대그린푸드	2위	1.6%	1위	0.4%	1위	0.2
LG상사	3위	1.2%	5위	-13.8%	5위	-11.4
SK가스	4위	1.2%	3위	-4.9%	3위	-4.0
현대홈쇼핑	5위	1.1%	4위	-8.1%	4위	-7.3
코스피	-	0.8%	-	-0.3%	-	-0.3
유통업	-	0.9%	-	-2.7%	-	-3.3

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.23% 하락하고 있다.

현대홈쇼핑	86,900원 ▲500(+0.58%)	LG상사	15,650원 ▼200(-1.26%)
현대그린푸드	12,050원 ▲150(+1.26%)	SK가스	74,000원 ▼2000(-2.63%)

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 30,800원으로 6,200원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 이지영,이민령 에널리스트가 " 성장 카테고리의 부재, 3분기 연결기준 매출 1조551억원(-5% y-y), 영업이익 364억원(-44% yy)으로 외형 및 수익성 모두 기대치를 큰 폭으로 하회하는 실적 추정: 실적 부진의 가장 큰 원인은 3분기 매출의 20% 이상을 차지하는 에어컨의 매출 하락. 3분기 에어컨 매출은 전년대비 50% y-y 감소한 것으로 파악됨. 이 외에도, A/V 가전과 정보통신은 구조적 매출 하락세이며, 백색가전과 소형가전에서도 이렇다 할 성장 품목이 없는 상황. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박종대, 서현정 에널리스트가 " 3QPre: 에어컨이 너무 안 팔렸다, 3분기 별도 매출과 영업이익은 각각 전년동기대비 10%, 38% 감소한 9,990억원과 400억원에 그칠 것으로 추정한다. 냉장고와 세탁기/건조기/소형가전 매출은 YoY 2~3% 증가했으나, 잦은 비와 낮은 평균기온, 이사수요위축 등으로 에어컨 매출이 YoY 40% 이상 감소하면서 실적부진의 주 요인으로 작용할 전망이다…" (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.91%로 업종평균 수준.PER은 12.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.85로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	LG상사	현대홈쇼핑	SK가스	현대그린푸드
ROE	6.9	-2.0	7.7	0.4	6.3
PER	12.3	-	11.3	107.9	9.9
PBR	0.9	0.6	0.9	0.4	0.6
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 89,168주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 83,860주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 171,657주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.27%, 외국인 33.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.2%를 보였으며 기관은 23.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38%로 가장 높았고, 외국인이 31.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 50,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 49,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 49,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.