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NH투자증권에서 18일 롯데하이마트(071840)에 대해 "성장 카테고리의 부재"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영,이민령 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기 연결기준 매출 1조551억원(-5% y-y), 영업이익 364억원(-44% yy)으로 외형 및 수익성 모두 기대치를 큰 폭으로 하회하는 실적 추정: 실적 부진의 가장 큰 원인은 3분기 매출의 20% 이상을 차지하는 에어컨의 매출 하락. 3분기 에어컨 매출은 전년대비 50% y-y 감소한 것으로 파악됨. 이 외에도, A/V 가전과 정보통신은 구조적 매출 하락세이며, 백색가전과 소형가전에서도 이렇다 할 성장 품목이 없는 상황. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 및 내년에도 매출 전망 불투명. A/V가전과 정보통신은 소비 트렌드의 변화로 두 자릿수 y-y 가까운 매출 하락을 경험하고 있으며, 백색가전은 프리미엄화가 이미 상당부분 진행되어 매출 성장이 낮은 한자릿수 y-y에 그치고 있음. 소형 환경가전 역시 공기청정기, 무선청소기 등의 가정 보급률이 올라가며 낮은 한자릿수 y-y 성장 중. 의류관리기, 식기세척기 등이 고성장하고는 있으나, 전사 매출비중이 1% 전후에 불과"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 70,000원까지 높아졌다가 2019년8월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.18 목표가 35,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.12 목표가 38,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.10 목표가 52,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.14 목표가 55,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2018.11.09 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.18 목표가 35,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.10.10 목표가 34,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2019.10.02 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권