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- 위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.3% - 증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.54%, 외국인 57.41% - 주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 71,700원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 높아 22일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.32% 오른 62,300원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 11.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신세계인터내셔날	1위	2.6%	5위	-18.9%	5위	-7.2
영원무역	2위	2.1%	1위	-5.4%	1위	-2.5
동서	3위	2.1%	2위	-7.0%	2위	-3.3
롯데하이마트	4위	1.8%	4위	-11.8%	4위	-6.5
현대그린푸드	5위	1.5%	3위	-7.1%	3위	-4.7
코스피	-	1.1%	-	-7.5%	-	-6.8
유통업	-	1.2%	-	-7.3%	-	-6.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.3% 하락하고 있다.

영원무역	37,150원 0 (0.27%)	신세계인터내셔날	176,500원 0 (-3.02%)
동서	19,800원 0 (-0.75%)	현대그린푸드	13,100원 0 (-0.38%)

증권사 목표주가 83,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 83,000원이다. 현재 주가는 62,300원으로 20,700원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 손윤경 에널리스트가 " 뚜렷한 경쟁자가 없어 실적은 업황에 연동, 3 분기 실적은 당초 예상보다 부진. 폭염의 시작이 늦어지며 전년 대비 에어컨 판매가 부진했고, 9 월말 추석 연휴로 인해 영업일 수가 작았기 때문에 전년 대비 실적 부진은 불가피. 그러나 실적 부진의 폭이 당초 예상보다 클 것으로 예상되는데, 상반기 판매가 회복되며 소비가 증가할 것으로 기대했던 TV 의 판매가 하반기에는 다시 감소하고 있는 것으로 파악되었기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 83,000원을 제시했다.

8월13일에 롯데하이마트 4/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조0870.0억	669.0억	495.0억
직전분기 대비	14.1% 증가	61.7% 증가	66.1% 증가
전년동기 대비	2.2% 증가	9.2% 증가	9.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.11%로 업종평균 수준.PER은 9.32로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데하이마트	신세계인터내셔날	동서	현대그린푸드	영원무역
ROE	7.4	5.2	10.1	5.6	5.7
PER	9.3	48.6	15.9	10.8	18.2
PBR	0.7	2.6	1.6	0.6	1.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 45,289주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 16,367주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 61,656주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.54%, 외국인 57.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 57.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.54%를 보였으며 개인은 8.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 57.55%로 가장 높았고, 기관이 33.98%로 그 뒤를 이었다. 개인은 8.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 71,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 71,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,700원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 71,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 71,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.