[투데이리포트]대웅제약, "好실적은 지속될 전..."매수(유지)

[투데이리포트]대웅제약, "好실적은 지속될 전..."매수(유지)_하나대투

평민

조회 133 2008/01/24 14:25

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

하나대투증권은 24일 대웅제약(069620)에 대해 "好실적은 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 125,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 조윤정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 125,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나대투증권은 대웅제약(069620)에 대해 "동사의 3분기 높은 매출성장의 배경은 주력품목 고혈압치료제 ‘올메텍’이 종합병원내 추가런칭이 지속되면서 종합병원 랜딩율이 2008년 1월 현재 70%에 달하는 등 3분기에도 전년대비 58.4% 성장한 187억원의 매출을 시현하였고, 특히, ‘알비스’는 기존 위궤양에서 위염으로 적응증을 확대하면서 전년동기대비 4배나 증가한 45억원의 매출성과을 올렸다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "3분기 매출성장에 비해 낮은 영업이익 증가는 전년동기에 원재료 매입액 할인 등 일회적요인으로 31억원규모의 원가하락 효과가 있었던데 기인하며 따라서 이번 분기는 전년동기의 일회성 요인 제거와 원가율이 높은 수출실적의 소폭 반영으로 원가율이 상승하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "3분기 好실적은 4분기에도 이어질 전망인데 특히, FY2006에는 2분기에 반영되었던 ‘시알리스’ 판매 대행수수료 약20억원규모가 이번 FY2007에는 4분기에 반영될 예정이고, FY2006년 1분기~3분기까지 반영되었던 재공품에 대한 원가반영 누락분이 4분기에 일시에 조정되면서 원가율이 크게 상승 (FY2006년 3분기 누적 원가율은 43.2% → FY2006년 연간 원가율 44.8%)하여 영업이익이 매우 부진했던 베이스 효과로 2007년 4분기 영업이익은 큰 폭의 성장세가 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년7월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 125,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	112,818	125,000	91,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080124	매수(유지)	125,000
20080115	매수(유지)	125,000
20071126	매수(유지)	105,000
20070713	매수(유지)	92,000
20070702	매수	74,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080124	하나대투	매수(유지)	125,000
20080124	키움닷컴	매수(유지)	113,000
20080124	우리투자	매수(유지)	115,000
20080124	굿모닝신한	매수	110,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역