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[투데이리포트]대웅제약, "대형 품목으로의 성..."매수_서울

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평민

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조회 80 2007/10/25 10:47

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서울증권은 25일 대웅제약(069620)에 대해 "대형 품목으로의 성장몰이 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다. 서울증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 서울증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





서울증권은 대웅제약(069620)에 대해 "동사의 2분기 잠정 매출액은 전년동기대비 17.4% 증가한 1,208억원을, 영업이익은 4.5% 감소한 218억원을 기록한 것으로 나타났다. 동사의 2분기 실적은 매출 성장 폭 확대와 높은 영업마진 확보라는 두 가지 측면에서 비교 상위 제약사 대비 경쟁우위 요인을 확인시켜 주는 결과로 평가된다"라고 분석했다. 또한 서울증권은 "동사 주력 10대 품목 매출 성장률은 지난 분기에도 24.2%로 대형 품목으로의 성장몰이가 지속되고 있다. 현재 업계의 구조조정 방향성이 품목의 집중화와 대형화를 요구하는 쪽으로 진행되고 있는 점을 고려할 때 이러한 현상은 긍정적으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "최근의 지속적인 주가 상승에도 불구하고 여전히 비교 상위 제약사 중 가장 낮은 Valuation 수준에 있다는 점 등은 불확실한 약업 환경 하에서 동사에 대한 투자 매력도를 높이는 요인"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 92,429 102,000 85,000
*최근 분기기준

오늘 서울증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움닷컴증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 102,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<서울증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071025 매수 92,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071025 서울 매수 92,000
20071025 동부 매수(유지) 85,000
20071025 키움닷컴 매수(유지) 102,000
20071025 우리 매수(유지) 95,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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