thinkpool

하나증권에서 8일 대웅제약(069620)에 대해 "1Q24 Pre: 둔화될 매출, 수익성은 상대적으로 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하나증권 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "연결 기준 1Q24 매출액 3,155억원(-2.1%YoY, -12.8%QoQ), 영업이익 303억원(+23.7%YoY, +5.6%QoQ, OPM 9.6%)을 기록하며 컨센서스 매출액 3,515억원, 영업이익 343억원을 하회하는 실적을 기록할 것으로 전망. 전문의약품 부문의 매출은 2,022억원(-2.3%YoY, -11.5%QoQ)으로 추정. 포시가/직듀오의 계약이 생각보다 빠르게 종료된 것을 반영해 기존 대비 추정치를 하향 조정. 펙수클루는 180억원(+53.0%YoY, +10.0%QoQ), 엔블로는 32억원(+50.0%QoQ)의 매출액을 기록할 것으로 예상. 나보타의 매출액은 385억원(-9.7%YoY, +14.2%QoQ)을 기록할 것으로 추정. 북미향 보톡스 1분기 수출 데이터는 241억원을 기록하며 Evolus향 매출액은 회복되는 모습을 보이고 있음. 탑라인 둔화에도 불구하고 제품 믹스 개선(북미 나보타 성장)과 비용 효율화로 영업이익은 전년동기 대비 성장할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 160,000원을 유지. 24년 매출액은 1조 3,466억원(-2.1%YoY), 영업이익은 1,326억원 (+8.2%YoY)으로 전망하며 기존 추정치(매출액 1조 4,209억원, 영업이익 1,429억원) 대비 하향 조정. 24년 나보타를 통한 호실적이 전망되나, 민사소송에 대한 불확실성으로 제한적인 주가 상승을 보여주고 있어 중장기적으로 긍정적인 투자 의견을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.04 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.03.25 목표가 190,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.03.13 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권