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한국투자증권에서 25일 대웅제약(069620)에 대해 "더 잃을게 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

한국투자증권 위해주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "목표주가 190,000원으로 커버리지 개시. 현재 대웅제약의 주가는 메디톡스와의 소송 패소 리스크가 과도하게 반영되어 주보의 매출 성장성을 반영하지 못하고 있음. 최종 판결은 오히려 호재. 메디톡스 에볼루스간의 라이선스 계약이 정상 이행되게 하기 위해서는 대웅제약 메디톡스간 합의가 선행되어야 함. 패소해도 손실은 제한적. 현재 대웅제약의 기업가치에는 톡신 사업 가능성이 반영되지 않았음. 균주 분쟁에 대한 소고. 24년에도 변함없을 이익 성장."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "FY24 매출은 13,527억원(+8.2% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익은 1,561억원(+20.8%, OPM 11.5%)으로 전망. 톡신 매출은 +18.2% 성장해 1,782억원을 기록할 전망. 국내 민사 소송 여파로 나보타 마케팅은 하지 않고 있음에도 에볼루스향 톡신 수출(+21.6%, 1,490억원) 성장만으로 두 자리수 성장을 이어갈 것. 한편 1Q23부터 판매한 펙스클루(+43.6%, 813억원)의 높은 매출 성장은 포시가 판권 만료에 따른 탑라인 하락을 방어하며 이익 개선 효과까지 불러올 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 190,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 190,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.01.17 목표가 160,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.10 목표가 170,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권