thinkpool

키움증권에서 12일 대웅제약(069620)에 대해 "기대치 부합하는 실적 전망. 저평가의 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "3분기 매출액은 3,167억원(YoY +5%, QoQ +3%), 영업이익 319억원(YoY +5%, QoQ -12%, OPM +10%)로 시장 컨센서스 매출액 3,209억원과 영업이익 317억원에 대체로 부합할 것으로 예상. 자회사 한올바이오의 가치 상승과 제품 믹스 개선으로 인한 양호한 실적에도 불구하고, 경쟁사와 국내 소송 이슈로 ‘24년 기준 PER 12배로 저평가 매력을 보유. 내년 나보타의 중국 출시와 펙수클루 미주 지역 기술 이전, 신제품의 실적 고성장 등이 추가 업사이드 요소가 될 수 있을 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 매출액 1조 2,355억원(YoY +6.4%), 영업이익 1,270억원(YoY +20%, OPM 10%)로 지속 성장이 전망. 이익률 또한 ‘20년 1%, ‘21년 9%, ‘22년 9%, ‘23년 10%, ‘24년 11%로 점진적인 개선이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 200,000원까지 높아졌다가 2023년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.07.07 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 160,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.10.04 목표가 150,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.31 목표가 170,000 투자의견 BUY 유진투자증권