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메리츠증권에서 17일 대웅제약(069620)에 대해 "4Q22 Review"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

메리츠증권 박송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "강제집행정지 인용 여부가 국내와 ROW 국가 매출액에 영향을 줄 것이고, 민사 소송 1심 결과로 중국 파트너사 선정 어려움에 따른 불확실성이 존재. 나보타 국내 연간 매출액 300억원, 손해배상 청구액 400억원을 보수적으로 2023년 실적 추정치에 모두 반영해 적정주가 하향조정. 소송의 방향에 따라 향후 나보타 매출액 추정치는 상향조정 가능"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q22 별도 기준 매출액 2,939억원(YoY +6.7%, QoQ -2.5%), 영업이익 153억원(YoY -38.0%, QoQ -49.5%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회. 펙수클루 관련 판관비와 신약 임상시험 비용 집행이 컨센서스 하회의 주된 요인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.02.17 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.17 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.02.17 목표가 170,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.02.16 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.02.16 목표가 170,000 투자의견 BUY 상상인증권