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한화투자증권에서 10일 대웅제약(069620)에 대해 "신약 랜딩 마케팅에 집중한 4분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김형수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "4분기는 10% 준수한 매출성장이 예상. 다만 동사가 개발한 국산신약 2종의 마케팅을 위한 비용 증가로 수익성은 떨어질 전망. 늘어난 마케팅 비용은 신약의 품목 안착 후 올 2분기부터 감소할 것. 1) 나보타 유럽 진출 2) '펙수클루' 위염 적응증 확대 3) '엔블로'(당뇨치료제) 출시 등 긍정적인 2023년이 기대"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "별도기준 4분기 예상실적은 매출액 3,018억 원(YoY +9.6%)과 영업이익 144억 원(YoY -41.9%)을 전망. 2022년 매출액 11,692억 원(YoY +10.8%)과 영업이익 1050억 원(YoY +10.0%, OPM 9.0%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.10 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.20 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.10 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.01.03 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.12.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권