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이베스트투자증권에서 1일 대웅제약(069620)에 대해 "3Q22 Review: 방향성 확실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "펙스클루 출시에 따른 마케팅비용 및 적응증 확대와 엔블로의 후기 임상비용이 증가함에 따라 수익성이 소폭 감소했음. 그러나 이러한 비용의 집행은 펙스클루의 빠른 시장 침투와 적응증 확대(추가 임상), 그리고 엔블로(당뇨 신약)의 출시까지 필요한 개 발비 증가이기 때문에 2H23부터는 매출액 대비 연구개발비 비율 10~11%를 유지(현재 11.9%)할 수 있을 것임."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q22 실적은 별도 기준 매출액 3,015억원 (+13.7% yoy), 영업이익 303억원 (+26.7% yoy), OPM 10.0%(-0.02%p yoy)에 연결 매출액 3,319억원 (+14.2% yoy), 영업이익 301억원(+32.5% yoy), OPM 9.1%(+1.3%p yoy)으로 컨센서스를 소폭 하회 했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 205,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.24 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.05 목표가 205,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.11.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권