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현대차증권에서 1일 대웅제약(069620)에 대해 "3분기 리뷰-매출액과 R&D 비용 증가는 지속성장에 필수"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

현대차증권 엄민용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "분기 역대 실적 발표, 나보타 분기 400억원 매출, R&D비용의 증가도 긍정적. 펙수클루 매출 목표 무난하게 달성, 시장확대도 지속되고 엔블로도 '23년 출시하여 매출 기여. 메디톡스와 보툴리늄톡신 균주에 대한 재판이 12월 16일 결정될 것, 형사소송 당시 혐의가 없는 것이 인정된 상태로 긍정적으로 보고 있다고 답변, 장기화 가능성은 있음. 국내 36호 신약이 될 것으로 추정되는 SGLT-2 억제제 당뇨병치료제 ‘엔블로정’이 4분기 출시 예정으로 ‘23년 매출 성장에 기여 및 중국, 중남미, 중동 출시 예정. ‘23년부터 나보타 유럽향 매출 및 펙수클루 매출 본격화와 엔블로 출시로 ‘24년부터 다제품의 다국가 진출으로 구조적 성장 지속될 것. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 별도 기준 매출액 3,015억원(YoY +13.7%, QoQ +2.6%), 영업이익 303억원(YoY +26.8%, QoQ -9.8%, OPM 10.0%)로 월매출 1,000억 돌파 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 154,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.07.20 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.05.19 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 220,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.10.24 목표가 210,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2022.10.21 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.10.14 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권