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- 위험대비수익률 -2.9, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.95% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 리노공업_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.65% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 24,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.9, 업종평균치보다 낮아 17일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.1% 오른 21,650원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 9.6% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엘케이	1위	8.6%	4위	-20.7%	2위	-2.4
엘엠에스	2위	6.4%	2위	-12.3%	1위	-1.9
우주일렉트로	3위	4.2%	5위	-23.7%	4위	-5.6
리노공업	4위	3.3%	1위	-9.6%	3위	-2.9
아트라스BX	5위	2.8%	3위	-17.3%	5위	-6.1
IT부품	-	3.5%	-	-7.3%	-	-2.0
코스닥	-	2.9%	-	-3.8%	-	-1.3

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.95% 상승중이다.

아트라스BX	24,850원 ▼150(-0.60%)	이엘케이	13,950원 ▲1800(+14.81%)
우주일렉트로	16,900원 ▼100(-0.59%)	엘엠에스	19,550원 ▲450(+2.36%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 21,650원으로 8,350원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 홍순혁, 이승우 에널리스트가 " 다시 한번 사상최고, 동사의 2분기 실적은 매출액 171억원, 영업이익 64억원, 세전이익 71억원, 순이익 56억원으로 예상된다. 사상최대 실적을 기록했던 지난 1분기 대비 각각 6%, 9%, 8%, 12% 증가하며, 다시 한번 강소기업의 저력을 보여 줄 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 31,500원을 제시했고, 이트레이드증권의 강태현 에널리스트가 " 지속적인 수익 창출, 2분기 실적증가의 주된 요인은 스마트폰 및 태블릿PC 신제품 출시로 인한 동사의 테스트 부품 수요 증가이다. 동사의 매출액 중 74%의 비중을 차지하는 IC Test Socket은 신규 검사대상 제품이 출시될 때마다 새로 제작해야 하기 때문에 지속적인 수요가 존재한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 38.93%로 업종평균 상회. PER은 9.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	리노공업	우주일렉트로	엘엠에스	아트라스BX	이엘케이
ROE	18.5	19.3	29.1	27.0	21.2
PER	9.8	6.1	8.3	4.0	7.7
PBR	1.8	1.2	2.4	1.1	1.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 외국인이 6,229주를 사들인 반면 기관은 6,547주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 299,082주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 18,301주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 280,781주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.8%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.65%를 보였으며 외국인은 4.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.75%로 가장 높았고, 기관이 28.61%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 24,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 24,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,000원대는 전체 거래의 28.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.